“網(wǎng)絡(luò)小貸”面臨高壓政策，現(xiàn)金貸消費(fèi)出路？

141號(hào)文的規(guī)制對(duì)象眾多，除了網(wǎng)絡(luò)貸款公司，還包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、小額貸款公司、P2P平臺(tái)以及其他各類(lèi)“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)參與主體。

在《關(guān)于規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的通知》中，央行與證監(jiān)會(huì)雖未給出“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的具體定義，但明確了一些非法“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)的“四無(wú)”特征：無(wú)場(chǎng)景依托、無(wú)指定用途、無(wú)客戶(hù)群體限定與無(wú)抵押等。

通知還重點(diǎn)指出目前“現(xiàn)金貸”存在的一些亂象，例如過(guò)度借貸、重復(fù)授信、不當(dāng)催收、畸高利率與侵犯?jìng)€(gè)人隱私等突出問(wèn)題，這些突出問(wèn)題帶來(lái)了較大的金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患。

這些金融風(fēng)險(xiǎn)和社會(huì)風(fēng)險(xiǎn)隱患正是政府所不能容忍的。

141號(hào)文還明確了接下來(lái)“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)開(kāi)展的六大原則，強(qiáng)調(diào)“金融準(zhǔn)入”以及“放貸資質(zhì)”；借貸利率嚴(yán)禁超過(guò)36%的利率上限；遵守了解客戶(hù)原則，不得誘致借款人過(guò)度舉債；“審慎經(jīng)營(yíng)原則”；嚴(yán)禁暴力、恐嚇、侮辱、誹謗、騷擾等方式催收貸款；加強(qiáng)客戶(hù)信息安全保護(hù)。

2.理性看待141號(hào)文

141號(hào)文發(fā)出后，率先在資本市場(chǎng)引起恐慌，次日造成在美上市的中國(guó)網(wǎng)貸公司股價(jià)集體暴跌。

但12月9日，互金中概股意外出現(xiàn)集體反彈，信而富大漲17.19%，趣店大漲15.38%，簡(jiǎn)普科技（融360）收漲6.95%，宜人貸收漲5.74%，拍拍貸收漲5.73%，和信貸收漲2.45%。

中國(guó)網(wǎng)貸公司資本市場(chǎng)的集體反彈，反映了投資者開(kāi)始對(duì)141號(hào)文的理解回歸理性。

總體來(lái)看，141號(hào)文并非完全否定“現(xiàn)金貸”，主要是打擊那些存在過(guò)度借貸、重復(fù)授信、不當(dāng)催收、畸高利率與侵犯?jìng)€(gè)人隱私等突出問(wèn)題，造成巨大社會(huì)危害的非法現(xiàn)金貸公司，對(duì)于那些具有牌照資質(zhì)、合法經(jīng)營(yíng)的正規(guī)大型的網(wǎng)貸公司反是利好。

141號(hào)文發(fā)出后，趣店集團(tuán)作為中國(guó)科技金融領(lǐng)域的引領(lǐng)者，率先在官網(wǎng)發(fā)表聲明，稱(chēng)國(guó)家監(jiān)管部門(mén)出臺(tái)的規(guī)范整頓“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)相關(guān)政策，及時(shí)、高效、有力，必將對(duì)行業(yè)的健康有序發(fā)展產(chǎn)生積極作用，趣店集團(tuán)完全擁護(hù)并堅(jiān)決貫徹執(zhí)行。

不同于那些在此次整頓中雪崩的非法現(xiàn)金貸公司，趣店集團(tuán)的底氣在于其一直在業(yè)務(wù)開(kāi)展中嚴(yán)格執(zhí)行國(guó)家政策。

北京時(shí)間11月13日，趣店集團(tuán)公布了2017年第三季度財(cái)報(bào)，這是趣店在美國(guó)上市后的第一次公開(kāi)報(bào)告，報(bào)告顯示，趣店2017年第三季度營(yíng)收為人民幣14.51億元（約合2.181億美元），同比增長(zhǎng)308%；調(diào)整后凈利潤(rùn)為人民幣6.633億元（9970萬(wàn)美元），同比增長(zhǎng)329.9%，業(yè)績(jī)喜人。

在與投資人的業(yè)績(jī)溝通會(huì)上，趣店集團(tuán)高層管理人員集中回答了一些投資者關(guān)心的問(wèn)題。

趣店集團(tuán)CFO楊家康表示，“在借貸利率上，趣店在行業(yè)內(nèi)是做的相對(duì)不錯(cuò)的，從四月份開(kāi)始計(jì)算，趣店連續(xù)三個(gè)季度的貸款產(chǎn)品執(zhí)行平均年利率均低于36%，是行業(yè)中為數(shù)不多能夠嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管政策的。”

此外，趣店集團(tuán)也從未通過(guò)暴力手段追債，至多是通過(guò)電話(huà)提醒償還債務(wù)。在放貸資質(zhì)、利率政策和合法催收上，趣店集團(tuán)都符合141號(hào)文的網(wǎng)貸行業(yè)監(jiān)管條款，這有利于趣店集團(tuán)平穩(wěn)度過(guò)政策調(diào)整期。

2015年，趣店集團(tuán)前身趣分期獲得螞蟻金服領(lǐng)投的2億美元D輪融資，之后開(kāi)始與螞蟻金服旗下的支付寶與芝麻信用達(dá)成戰(zhàn)略合作，完成支付體系與征信體系的建立，2015年11月，面向年輕消費(fèi)者的來(lái)分期業(yè)務(wù)上線(xiàn)，并接入支付寶。

從用戶(hù)群體上看，趣店集團(tuán)的目標(biāo)人群主要是從信用卡等傳統(tǒng)金融無(wú)法覆蓋到的人群中，挖掘出來(lái)的優(yōu)質(zhì)年輕消費(fèi)者，芝麻信用分都在600以上，這部分人群的信用比較好，逾期情況也較少，符合141號(hào)文規(guī)定的“了解客戶(hù)”原則與“審慎”原則。

另外，證監(jiān)會(huì)與央行這次重點(diǎn)打擊的是具有“四無(wú)”特征的“現(xiàn)金貸”業(yè)務(wù)。趣店集團(tuán)最早以校園貸起家，現(xiàn)在是一家以消費(fèi)貸業(yè)務(wù)為主的網(wǎng)貸公司，其目標(biāo)客戶(hù)多是在來(lái)分期商城上購(gòu)買(mǎi)手機(jī)、電腦等3C產(chǎn)品，有著明確的消費(fèi)場(chǎng)景與消費(fèi)需求，不符合141號(hào)文提到的“四無(wú)”特征。

記者近期還注意到，趣店集團(tuán)已經(jīng)正式上線(xiàn)汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)將逐漸代替來(lái)分期的現(xiàn)金貸與商品貸業(yè)務(wù)，成為其最重要的戰(zhàn)略型業(yè)務(wù)。

趣店旗下的汽車(chē)消費(fèi)金融平臺(tái)命名為“大白汽車(chē)分期平臺(tái)”，相比于傳統(tǒng)汽車(chē)消費(fèi)金融，“大白汽車(chē)分期平臺(tái)”具有首付低、貸款周期長(zhǎng)、審核速度快、門(mén)檻低等優(yōu)勢(shì)。大部分客戶(hù)只需要提交身份證、還款銀行卡和駕照信息就可辦理汽車(chē)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)，整個(gè)辦理過(guò)程只需30分鐘。線(xiàn)上預(yù)約之后，借款人還需經(jīng)歷到店看車(chē)、下單訂車(chē)、門(mén)店提車(chē)三個(gè)步驟。總體而言，趣店的消費(fèi)金融是一種將線(xiàn)上獲客、線(xiàn)上融資、線(xiàn)下購(gòu)車(chē)結(jié)合而形成的一站式、閉環(huán)的O2O模式。

目前，在來(lái)分期提供的預(yù)約門(mén)店中，大多數(shù)門(mén)店處于三四線(xiàn)城市，北上廣不在其中之列。這是因?yàn)橐欢€(xiàn)汽車(chē)消費(fèi)市場(chǎng)準(zhǔn)入條件較高、競(jìng)爭(zhēng)過(guò)于激烈，趣店戰(zhàn)略性選擇在三四線(xiàn)城市進(jìn)行布局，與傳統(tǒng)汽車(chē)消費(fèi)金融機(jī)構(gòu)形成錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)，挖掘三四線(xiàn)城市用戶(hù)的需求。

趣店集團(tuán)自創(chuàng)建以來(lái)，一直嚴(yán)格執(zhí)行監(jiān)管機(jī)構(gòu)頒布的政策法規(guī)，積極的進(jìn)行自我戰(zhàn)略調(diào)整。布局汽車(chē)消費(fèi)金融，是其在2015年放棄校園貸，轉(zhuǎn)型商品貸后的又一次戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型。

汽車(chē)金融市場(chǎng)規(guī)模龐大，汽車(chē)保有量以及汽車(chē)信貸滲透率較低，羅敏敏銳的洞察到了中國(guó)汽車(chē)金融行業(yè)良好的發(fā)展前景。

經(jīng)過(guò)多年發(fā)展，傳統(tǒng)汽車(chē)金融服務(wù)領(lǐng)域已經(jīng)形成商業(yè)銀行、汽車(chē)消費(fèi)金融公司、融資租賃公司三足鼎立的金融服務(wù)體系。所以，趣店集團(tuán)在汽車(chē)消費(fèi)金融的切入點(diǎn)是以租代購(gòu)的融資租賃模式，覆蓋地理范圍主要以三四線(xiàn)城市為主。一方面為了避開(kāi)與傳統(tǒng)汽車(chē)消費(fèi)金融巨頭的競(jìng)爭(zhēng)，在細(xì)分領(lǐng)域和潛力市場(chǎng)尋找生存空間，發(fā)揮O2O的優(yōu)勢(shì)。另一方面三四線(xiàn)城市的門(mén)店布局與其過(guò)去存量客戶(hù)的地理分布有關(guān)，有助于用戶(hù)轉(zhuǎn)化率的提高以及后續(xù)服務(wù)的開(kāi)展。

3.結(jié)語(yǔ)

HiShop多用戶(hù)商城系統(tǒng)認(rèn)為：現(xiàn)金貸本身并沒(méi)有錯(cuò)誤，它只是區(qū)別于消費(fèi)貸的一種稱(chēng)呼，也是互聯(lián)網(wǎng)普惠金融的重要產(chǎn)品，但是因?yàn)橐恍┓欠ìF(xiàn)金貸公司的胡作非為，導(dǎo)致“現(xiàn)金貸”成為過(guò)街老鼠，人人喊打。

這種情況在很多行業(yè)發(fā)展初期都曾有出現(xiàn)，市場(chǎng)中的不法者攪亂了整個(gè)行業(yè)，影響了行業(yè)的健康、可持續(xù)發(fā)展。

慶幸的是，央行與證監(jiān)會(huì)這次沒(méi)有因噎廢食。141號(hào)文的發(fā)布，沒(méi)有將現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)完全取締，只是將矛頭指向了那些胡作非為的非法現(xiàn)金貸公司。

網(wǎng)貸行業(yè)未來(lái)的健康、可持續(xù)發(fā)展，需要所有參與者都能夠自律守法，不能為了一時(shí)私利去觸碰政策的紅線(xiàn)。

尤其像趣店集團(tuán)這樣備受矚目的上市公司，更要以身作則，拿出行業(yè)領(lǐng)先者的擔(dān)當(dāng)，成為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手效仿的典范。否則，稍不留意，其將成為社會(huì)輿論的眾矢之的。