電商人士爆料凡客提交IPO申請(qǐng) 最快下月上市
凡客誠(chéng)品CEO陳年(微博)(騰訊科技配圖
騰訊科技訊(雷建平)11月11日消息,就在傳言拉手網(wǎng)因會(huì)計(jì)問(wèn)題暫停IPO之際,B2C企業(yè)凡客上市計(jì)劃已悄然啟動(dòng)。銀泰網(wǎng)CEO廖斌今日在騰訊微論壇爆料,B2C企業(yè)凡客已于11月5日遞交上市審批,最快可下個(gè)月通過(guò)審批并上市,這已經(jīng)是B2C圈人士私下公認(rèn)的消息。
另?yè)?jù)來(lái)自投資界的消息從側(cè)面印證。有投資人對(duì)騰訊科技表示,凡客原計(jì)劃明年上市并在上市前啟動(dòng)新一輪融資,融資規(guī)模高達(dá)10億美元,凡客CEO陳年和天使投資人雷軍(微博)在這中間都做出了很大努力,但由于凡客規(guī)模已經(jīng)很大,估值很高,此前有傳聞稱已達(dá)到50億美元。
上述投資人指出,在當(dāng)前資本趨緊情況下,已經(jīng)沒(méi)有太多VC可以接盤,這也使得凡客通過(guò)私募融資的計(jì)劃泡湯,轉(zhuǎn)而去公開(kāi)市場(chǎng)上市。
新一輪融資已無(wú)太多VC可接盤
實(shí)際上今年以來(lái)已經(jīng)多次傳言凡客誠(chéng)品要赴美上市,早在今年年中,外媒即報(bào)道凡客誠(chéng)品已選定五家投行負(fù)責(zé)其今年四季度赴美上市交易,計(jì)劃融資10億美元。來(lái)自外電消息顯示,凡客誠(chéng)品IPO交易任命的五家投行分別為中金、花旗、瑞信、高盛和摩根士丹利。
電商行業(yè)資深人士也透露,最近曾拜訪凡客誠(chéng)品,盡管凡客誠(chéng)品內(nèi)部人士并未承認(rèn)透露上市相關(guān)細(xì)節(jié),不過(guò),對(duì)方表示目前公司正處在上市的緘默期。
騰訊科技致電凡客CEO陳年,陳年電話并未接通,此前,他曾對(duì)上市一事采取回避態(tài)度,稱回頭如果有消息會(huì)給予回應(yīng)。凡客公關(guān)部也暫時(shí)沒(méi)有對(duì)此事作出回應(yīng)。不過(guò),一位凡客中高層對(duì)此予以證實(shí),稱凡客早已選定五家投行,IPO也一直在籌備中,不過(guò)其并未透露更多消息。
陳年年初曾明確表示,上市不是凡客誠(chéng)品的頭等任務(wù),做大規(guī)模才是最重要的,但各方面消息顯示,凡客誠(chéng)品還是踮著腳尖加入到上市排隊(duì)的行列。
據(jù)悉,凡客成立于2007年,其去年的銷售額達(dá)到20億元,今年其制定100億元的銷售目標(biāo),目前凡客已完成五輪融資,最近一筆是1億美元的融資。如本次10億美元IPO順利進(jìn)行,凡客將有望成為今年美國(guó)資本市場(chǎng)融資規(guī)模最大的中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。
或預(yù)示明年資本環(huán)境更糟
據(jù)一位投行人士介紹,企業(yè)上市一般要走幾個(gè)流程:第一步是請(qǐng)券商,寫相關(guān)的上市材料,并形成最近兩三年的財(cái)務(wù)報(bào)表;第二步是遞交上市招股書,包括秘密遞交和正式遞交,在此期間交易所對(duì)上市公司有規(guī)定,不許對(duì)外宣講相關(guān)上市信息,并會(huì)要求企業(yè)對(duì)招股書進(jìn)行多次修改;第三步是開(kāi)始進(jìn)行路演,并于潛在的投資人進(jìn)行溝通;最后是上市,敲響上市鐘。
千淘資本合伙人李華兵(微博)對(duì)騰訊科技表示,凡客上市主要有三方面因素:獲得更多的炮彈、很難獲得更大私募融資、投資人需要套現(xiàn)。李華兵稱,凡客上市并不奇怪,其前后已獲得多次融資,在燒錢的情況下如果獲得不了新一輪融資,必然會(huì)放慢擴(kuò)張步伐,從而被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手超越。在目前私募市場(chǎng),凡客市值已經(jīng)很大,很少有VC有足夠的資金可以接盤。
另一方面,投資人在多輪投資后已被創(chuàng)業(yè)者綁架,盡管資本形勢(shì)不好,仍需要與創(chuàng)業(yè)者一起齊心協(xié)議幫助企業(yè)上市最終套現(xiàn)退出。以拉手網(wǎng)為例,前期拉手融資5000萬(wàn)美元后估值已達(dá)10億美元,但這次上市中發(fā)行價(jià)最高僅15美元,最高融資8000萬(wàn)美元,市值大幅縮水。李華兵認(rèn)為,拉手網(wǎng)可以說(shuō)是“流血上市”,但對(duì)于后期投資人來(lái)說(shuō),即便投資虧損60%退出也是最好的選擇,這對(duì)凡客來(lái)說(shuō)同樣適用。
互聯(lián)網(wǎng)分析人士洪波(微博)認(rèn)為,資本環(huán)境不利情況下凡客仍堅(jiān)持上市說(shuō)明其對(duì)未來(lái)資本市場(chǎng)前景更加看淡,凡客可能是要選擇一個(gè)相對(duì)好的上市時(shí)機(jī)。VIE也是中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)公司上市的一個(gè)重大隱憂,提前上市也使凡客避免VIE束縛。此外,凡客持續(xù)燒錢也需要后續(xù)資金進(jìn)入。
資料顯示,凡客今年不僅調(diào)高銷售目標(biāo),還出手?jǐn)U充覆蓋面和后臺(tái)服務(wù)及加大廣告宣傳,包括簽下黃曉明、李宇春作新代言人,同時(shí)配合武漢、成都倉(cāng)儲(chǔ)中心布局,加大線下廣告投放力度;其自建物流子公司如風(fēng)達(dá)宣布將開(kāi)通28個(gè)城市配送服務(wù),并推出英文網(wǎng)站,暗中布局海外市場(chǎng),這些都需要用錢。
VC被指嚇破膽 對(duì)B2C熱情下降
在拉手、凡客啟動(dòng)上市的同時(shí),一個(gè)值得關(guān)注的現(xiàn)象是,資本市場(chǎng)寵兒的B2C企業(yè)開(kāi)始慢慢失寵。自去年以來(lái)VC企業(yè)瘋狂投資B2C企業(yè),甚至不投資會(huì)背認(rèn)為不入行,一共有超過(guò)10億美元的資金涌入B2C行業(yè)。不過(guò),進(jìn)入今年8月后,資本市場(chǎng)明顯的趨冷。
B2C企業(yè)酷運(yùn)動(dòng)CEO朱啟功對(duì)騰訊科技表示,年初VC追著B2C企業(yè)跑,天天打電話過(guò)來(lái)問(wèn)企業(yè)何時(shí)第二輪融資,但到下半年,很多VC態(tài)度明顯轉(zhuǎn)變,不問(wèn)B2C企業(yè)項(xiàng)目是好還是壞,一切是先等等再看看。盡管很多會(huì)議仍有VC身影,大家話題已改變,主要詢問(wèn)企業(yè)盈利點(diǎn)在哪里。
朱啟功說(shuō),市場(chǎng)很熱時(shí),VC不怕后面有接盤人,只要把價(jià)格炒上去,一定會(huì)有人接盤。但當(dāng)市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生改變,很多VC都問(wèn),萬(wàn)一沒(méi)有人揭盤怎么辦,如果企業(yè)做不出效果自己可能會(huì)陷入進(jìn)去。就跟買樓盤一樣,越跌越不能買,越熱時(shí)人們反而會(huì)求爺爺告奶奶的買。
阿芙精油創(chuàng)始人雕爺表示,VC行當(dāng)很奇怪,他們叫個(gè)體極聰明,集體無(wú)智慧,他們?nèi)艘欢?,聚一起時(shí)就變傻瓜,很多時(shí)候投資是一波一波,熱的時(shí)候胡投,冷的時(shí)候一個(gè)都不投,所以集體無(wú)智慧,但遇到的每一個(gè)VC都極聰明無(wú)比,這種現(xiàn)象非常奇怪。
趣玩網(wǎng)CEO周品(微博)表示,自己8月還接觸不少VC,明顯感覺(jué)大家被嚇破膽,VC開(kāi)始反思,而且馬上要到圣誕節(jié),很多人去休假。銀泰網(wǎng)CEO廖斌則表示,作為一名電商從業(yè)人員來(lái)說(shuō),真心希望拉手、凡客可以上市,因?yàn)檫@些企業(yè)上市后行業(yè)可以更加規(guī)范,讓行業(yè)更健康。